兵庫大学 兵庫大学短期大学部  教員情報   
     


  ハシモト ヒサシ
  橋本 尚史   現代ビジネス学部 現代ビジネス学科   准教授
■ 標題
  トレーダーのリスク回避度の計測
■ 概要
  ポートフォリオの構築,また金融政策の変更による投資家へ与えるショックなど株式市場における投資家のリスクに対する態度,すなわちリスク回避度を推測することは重要である。従来,それを推測するために,投資家へのアンケート,日経225オプションからボラティリティを推計する,また過去の経験にもとづく,方法が用いられている。一方で,株式市場の取引価格を用いてリスク回避度の推計をおこなった先行研究は私の知る限り見たことがない。本論文では,株式市場の取引価格を用いてトレーダーのリスク回避度の推定が可能であることを理論モデルで示している。
   単著   第29回ファジィシステムシンポジウム講演論文集   pp.335-340   2013/09